广东麻将下载财务博客

#TBT:从最后一次抢购开始的经验教训


2015年9月24日

发表于 博客文章


这篇文章是一个不定期系列的一部分,该系列突出了过去的广东麻将下载融资文章或新闻。从几个月,几年或数十年的进一步经验的角度回顾这些广东麻将下载通常是很有趣的,而且很发人深省。 


在本期中,我们将转到由Chadbourne合伙人兼广东麻将下载融资小组联席负责人撰写的于2014年12月17日发布的特别更新, 基思·马丁.

 


上次高峰的教训
开始施工

昨晚的参议院投票,让风能,地热能,生物质能,垃圾填埋气,增量水力发电和海洋能广东麻将下载的开发商对他们年底前开始建设的广东麻将下载申请税收抵免有四个方面的影响。

预期参议院将采取行动,从本月初开始掀起争夺战,从风力涡轮机制造商那里获得更多设备的交付,这些设备可能被用作及时处理更多正在建设中的广东麻将下载以及寻找挖掘和道路的基础。可以在年底前在广东麻将下载现场工作的承包商。

从上一次的高峰期到2013年底开始建设,还有很多教训。

这项延期是12月3日众议院通过的一项更广泛的税收延长法案的一部分。
参议院在12月16日休会前不久通过了相同的法案。奥巴马总统有望签署。

该法案将允许开发商在2014年12月31日之前对在建新广东麻将下载的电力输出申请10年的生产税抵免。(先前的截止日期是2013年底。)

该法案还保留了对广东麻将下载成本主张30%的投资税收抵免而不是生产税收抵免的选择。在广东麻将下载投入使用的当年,将全额索取任何投资抵免。

该法案将在2014年12月31日之前投入使用的新设备的折旧额度延长了50%。(对于某些直到2015年12月才完成的广东麻将下载,也只能在2014年之前建立的税基中要求获得该额度。奖金是能够立即扣除设备合格基础的50%,并在正常折旧期内扣除其他50%的能力。奖金最初被认为是一种诱使公司购买更多新设备的胡萝卜。它在2013年底到期。在年底将其追溯追溯到1月1日,这只不过是公司现在必须进行的投资的意外收获。

国会将对最新税法的一系列技术修正纳入扩展法案。对某些可再生能源公司而言,一项技术修正很重要。国会在2009年至2011年期间为可再生能源开发商提供了选择权(对于2011年正在建设的广东麻将下载,这种选择的期限更长),可以选择支付广东麻将下载成本的30%,而不是要求税收抵免。这是在经济崩溃和税收股权市场关闭之后,很难筹集税收股权来为新广东麻将下载融资。美国财政部基本上是最后的税务股权投资者。国会明确表示,这些“第1603条付款”不必由付款接受者报告为应税收入。但是,美国有两种公司所得税制度-公司计算其常规公司所得税和替代性最低税,并基本上以较大者为准;并且-制定美国财政部现金补助计划的法律未能明确指出第1603条付款不必由支付替代性最低税的公司报告为收入。增税措施法案追溯地解决了这一问题,好像一开始就很清楚。国税局已经厌倦了等待国会修改法规,并开始向AMT纳税人征税。


意义

延长开工期限的最显着效果是,它应该使在2016年完成的风能,地热能,生物质能,垃圾填埋气,增量水力发电和海洋能广东麻将下载的税收抵免更加容易。开发人员应该能够申请税收在2015年或2016年完成的广东麻将下载中获得信用,而无需证明开发商在该广东麻将下载上一直在努力。

有两种方法可以在今年开始建设。一种是通过“承担”至少最终广东麻将下载成本的5%。成本不仅仅因为花钱而产生。开发人员必须在今年交付设备,或者在今年付款并在付款后的3 1/2个月内交付。可以在工厂交货。美国国税局在2014年8月修改了5%的门槛,规定风能开发商只要承担最终广东麻将下载成本的至少3%,就可以就电力或广东麻将下载成本的一小部分申请税收抵免。如果为3%,则该广东麻将下载将有资格获得正常税收抵免的60%。如果为4%,则符合80%的资格。
另一种开始施工的方法是在广东麻将下载现场或工厂的广东麻将下载设备上开始“重大的物理工作”。美国国税局(IRS)以宽松的方式解释了体力测试,因此在2014年不需要做太多工作。

仅仅及时开始建设以获得税收抵免的资格是不够的。在开始施工的最后期限之后,还必须对广东麻将下载进行连续的工作。美国国税局在2013年9月的通知中表示,它将假设在2015年12月之前完成的任何广东麻将下载都将继续进行。

美国国税局和财政部官员正在讨论是否发布新的通知,将连续工作推定延长至2016年。尽管新通知可能需要几个月的时间,但应在短期内做出初步决定。

如果有可能,请通过增加成本而不是依靠体力劳动来开始施工。
美国国税局目前的立场是,如果一台50涡轮风力发电厂的涡轮机滑入2016年,那么开发商必须证明整个广东麻将下载的持续工作。如果一台涡轮机滑入2017年,假设美国国税局将连续工作推定延期至2016年,则应遵循相同的原则。美国国税局给开发人员带来的好处是,根据费用的一小部分,及时将整个广东麻将下载视为在建广东麻将下载或在广东麻将下载的一小部分上开始体力劳动。因此,它将广东麻将下载也视为单个广东麻将下载,以便在后端评估该广东麻将下载是否及时投入使用,以从连续工作推定中受益。

延长施工开始期限的另一个影响是,一些开发商应该能够在年底之前开始更多广东麻将下载的建设。几家较大的开发商于12月初开始谈判,以从风力涡轮机制造商那里获取更多设备。一些制造商可能拥有可快速使用的库存或备用容量。 Navigant Research的最新报告显示,2014年全球对风力涡轮机的需求为47,000兆瓦,而制造能力为71,000兆瓦。

一些较小的开发商今天没有钱支付设备费用,他们试图动员挖掘或道路承包商在年底之前挖开涡轮机基础或在广东麻将下载工地上铺设道路。在某些地点,天气可能是一个因素。

该扩展可能使依赖物理测试的开发人员在2013年开始建设广东麻将下载时处于更有利的地位,以说服税务股权投资者和贷方,如果2014年对该广东麻将下载进行了更多工作或可以完成,则物理工作是重要的在年底之前。美国风能协会估计,到2013年底,超过12,000兆瓦的风电场正在建设中。非常粗略的估计是,这些广东麻将下载中至少有4,000兆瓦依赖于体力测试。事实因一个广东麻将下载而异。

2013年,一些较大的开发商储备了可用于未来广东麻将下载的设备。只要实际使用的设备至少占最终广东麻将下载成本的5%,并且在开始施工的最后期限之后对该广东麻将下载进行了持续的工作,则该广东麻将下载就有资格获得税收抵免。国税局一直担心2013年库存设备的贩运。根据IRS规则,拥有此类设备的开发者A可以将其转让给开发者B,以供开发者B申请税收抵免,但前提是开发者A出资购买了设备的资金超过了开发者B广东麻将下载的20%权益。施工开始期限的短暂延长为持有2013年设备的开发商将其出售给其他可以自己计算为2014年成本的其他开发商打开了一个非常短的窗口。


经验教训

从上一次抢购中可以汲取许多教训,以便在2013年开始建设。
直到2016年之后才完成的广东麻将下载的开发人员必须证明其连续工作才能申请税收抵免。对于依赖5%测试的广东麻将下载,这比依赖体力劳动的广东麻将下载更容易做到。开发人员必须根据已发生的成本对正在建设的任何广东麻将下载进行“持续的努力”。对于任何基于体力劳动而在建的广东麻将下载,他或她必须展示“连续施工”。 “不断的努力”考虑到该广东麻将下载仍只能在开发中;因此,开发型任务,例如确保许可证,广东麻将下载工地和互连协议的工作,以及与供应商,金融家和建筑承包商的谈判,都是持续不断的工作。 “持续建设”指的是一个广东麻将下载正在建设中。如果该广东麻将下载要到2017年或更晚才完成,对于正常建设期为6到8个月的陆地上的风电场而言,这可能很难做到。

任何依靠持续努力的人都应该记录下努力。开发团队应该在每个星期一的早晨来,询问该星期可以做什么来推进广东麻将下载,进行工作,并保留详细的日志以显示从一天到第二天在广东麻将下载上所做的事情。预期是否可以按时完成广东麻将下载并从连续工作的假设中受益并不重要。该文件是施工时间表延误的保险单。

如果唯一的选择是进行体力劳动,那么开挖涡轮机基础或放入涡轮机支路要比在工厂中对变压器或其他设备进行最少的工作更好。尽可能挖掉至少10%的涡轮机基座。完成到永久性地面一英里以上的道路。如有可能,清理或规划剩余的道路。允许从公共高速公路进入广东麻将下载工地的通道不计算在内;重要的是将一台涡轮机连接到另一台涡轮机的弦路。尽管国税局在8月份拒绝就“重大”体力劳动划清界限,但显然并不需要做很多事情。但是,税收股权市场不太热衷于为依赖最少体力劳动的广东麻将下载提供资金。这一点尤其重要,因为由于太阳能公司争相在2016年12月截止日期之前争取完成30%的投资税收抵免的竞争,预计2016年将是税收公平的非常繁忙的一年。税收股权投资者将拥有比可用能力更多的可供选择的广东麻将下载。他们将选择那些税收风险最小的方法。因此,体力劳动事实越强,就越好。

在开始进行体力劳动之前,开发商必须与建筑承包商签订有约束力的合同,承包商才能进行工作并由开发商支付费用。合同不一定要完成全部工作:例如,可以仅挖掘一部分涡轮机基础。

为了方便起见,开发商保留终止合同的权利不是一个好主意。即使要求开发商为取消之前已完成的工程付款,这也可能使合同仅成为完成工程的一种选择。最安全的做法是要求至少赔偿合同总价的5%。

任何依靠体力劳动的人都应记录年底之前所做的工作。为网站拍照。在年底时请独立的观察员访问该站点,并证明自己所看到的。

3 1/2个月的规则(开发人员在2014年支付将在付款的3 1/2个月内交付的设备的费用)是一种“会计方法”。并非每个公司都可以使用它。开发人员应与会计师确认可以使用此方法。成立合伙企业可能会有所帮助,因为合伙企业可以选择一种新的会计方法,而无需获得IRS的许可即可更改其会计方法。

今年没有给涡轮机供应商提供在3.5个月内交付设备的追索通知书。如果要在2015年初交付设备,美国国税局要求在2014年支付“款项”。将“款项”定义为“现金或现金等价物”。国税局想到的现金等价物是一种活跃市场的债务工具:例如,在交易所交易的公司债务。判例法建议,一张钞票可以等价于现金,但前提是必须有四点正确。票据必须具有公平的利率,票据必须可以自由转让,票据必须有活跃的市场,以便可以轻松转换为现金,并且其折价交易应仅反映变化在金钱成本上,而不是债务人付款的可能性上。

在工厂交货时,请确保所有权和损失转移的风险。在存储设备时,开发商应支付存储费并购买意外伤害保险。拥有交付证书,表明有人代表开发商检查了设备。如果供应商将将来运往广东麻将下载地点的费用作为设备价格的一部分收取,则将其从2014年发生的费用中扣除。运输是一项服务,在服务完全执行之前不会产生服务成本。相同的原则适用于设备价格中内置的预付费存储费。确保在实际销售和交付后必须支付的所有营业税。将设备与属于供应商的其他设备隔离开,特别是在供应商将设备从库存中拉出时,将其标记为开发人员的财产。如果设备有缺陷,则最好由供应商在保修期内对其进行维修,而不是拒绝该设备,这样设备的成本仍可算作2014年的成本。  

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