折旧奖金问题解答

折旧奖金问题解答

十月07,2019 | 通过 基思·马丁 在华盛顿特区

美国国税局于9月发布的新的折旧奖金规定,回答了M中出现的许多问题&A和税收股权交易。

某些规定是最终的。仅提出其他建议。美国国税局正在收集有关提案的评论,截止日期为11月23日。

背景

2017年末颁布的一项大型减税法案允许立即注销设备的全部成本,而不是随时间折旧。这称为100%折旧奖金。

对于2017年9月27日之后购买并投入使用的设备,可以要求获得这种奖金。

跨度为2017年9月27日的设备(已购买或已按照有约束力的合同在9月27日之前购买,并在9月27日之前投入使用)之后有资格立即注销成本的50%至30%,其余的随时间推移折旧的金额,取决于设备投入使用的时间。如果跨骑设备在2017年投入使用,则有资格获得50%的奖金,2018年投入40%,2019年投入30%,其后再投入0%。

100%的奖金将在2022年12月结束,然后以每年20%的速度逐步降低,直到2026年。届时,大多数资产必须投入使用才能获得任何奖金。但是,诸如输电线路,天然气管道和燃气或燃煤发电厂之类的资产将有额外的一年投入使用,但是只有在截止日期之前建立的税基(没有额外的一年)才有资格获得任何奖金。

新设备和二手设备均可索取100%的奖金。但是,二手设备无法从关联方(即与买方拥有超过50%的重叠所有权的另一家公司)购买。

受监管的公用事业没有资格获得奖金。房地产企业可以选择:他们可以选择100%奖金还是可以在没有新的利息扣除限制的情况下进行借款。

自2001年下半年以来,折旧红利已在不同级别上可用。大多数税收股权投资者一直对申索不感兴趣,但2017年除外,当时国会预计国会将降低公司税率,而投资者试图加快扣除额以抵制高税率。 。税收股权投资者宁愿将稀缺的税收能力分配给更多的项目,而不愿在交易完成后立即用尽税收能力。     

公司可以选择不使用100%的奖金并随时间折旧资产。奖金是自动的,除非选择不参加选举。选举是在实体级别进行的,并将实体对当年在同一资产类别中投入使用的所有资产进行相同选择。因此,例如,可以选择不保留原本会在五年内折旧的设备的红利,而保留其他资产上的红利。同样,一个合伙企业可以选择收取奖金,而由同一开发者组成的另一个合伙企业可以选择不同的途径。

一起提交合并纳税申报表的公司将被视为一家公司。母公司的选举对整个公司集团都有约束力。

M&A issues

该法规回答了建模人员在M中一直提出的许多技术问题&A和税收股权交易。

电力和其他基础设施领域的许多项目由有限责任公司所有,这些有限责任公司被视为美国税收的合伙企业。另外,在可再生能源市场上筹集的大部分税收股权都采用合伙翻转交易的形式。 (有关详细信息,请参阅“ 合作翻转 ”在2017年4月   新闻专线。 )

当某人以高于合伙企业在项目中的剩余“基础”的价格购买合伙企业权益时,购买者可以通过让合伙企业进行第754条的选择来折旧溢价。

中标人&交易询问是否可以在购买合伙权益的那一年中完全提取此升值折旧。国税局在大多数情况下都说是的。

如果该项目已经投入使用,则递升折旧被视为已使用资产的折旧。可以对使用过的财产索取奖金,但如果购买者较早拥有该财产的权益则不能索取奖金。美国国税局将视每个合伙人为合伙人直接拥有合伙资产的一定比例的权益。这意味着,如果合伙人在合伙企业中拥有30%的权益,而该合伙人通过从另一位合伙人那里购买额外的权益而增加到50%,则可以就该20%权益中的任何升值折旧申请红利。买卖伙伴不能是会员。合伙人将其现有权益确定为该合伙人在当前日历年加上前五个日历年分配的总折旧扣除额中的一部分。

美国国税局还表示,合伙企业在当年选择退出奖金并不重要。合伙企业必须单独进行选择,以免在升额折旧中要求折旧。

税收权益问题

可以通过以下三种方式之一建立税收股权合作关系。

可以将开发人员视为将整个项目贡献给与税收股权投资者的新合伙企业。或者,可以将投资者视为已从开发商那里购买了项目的未分割权益,然后开发商和投资者都将他们的未分割权益贡献给合伙企业。最后,开发商和投资者都可以向新的合伙企业出资,该合伙企业用来购买项目公司。

如果项目在前两个模型中已经投入使用(而不是在项目-公司-销售模型中),则资产折旧必须根据每个人拥有的月数在做出贡献的伙伴和合伙之间分配缴款年度内的资产。资产出资当月的折旧属于合伙企业。

但是,折旧奖金在一种情况下的工作方式有所不同。在这种情况下,其中一个合伙人在该项目加入合伙企业之前拥有该项目的权益,并且该项目首先投入服务,然后在其投入服务的同一纳税年度为该合伙企业捐款。在这种情况下,美国国税局表示,全部奖金都属于出资合伙人,但仍在合伙企业之外。

另一个基本原则是,公司不得对当年投入使用和出售的资产进行任何折旧。

将这两个原则放在一起,假设一个税收股权投资者通过在项目投入使用后直接向开发商支付项目的权益来进入项目。开发商将无法就出售给投资者的项目份额主张任何折旧。即使该项目已经投入使用,投资者也应有权获得奖金。可以对使用过的财产索取奖金。但是,任何此类奖金将在合伙企业之外留给投资者,因为其他合伙人之一(开发商)拥有同年出售给投资者的项目股份的权益。合伙企业以零基础和“内在收益”获取资产,这导致合伙企业内部进行第704(c)节调整。以下讨论第704(c)节的调整。

人们在税收股权合伙交易中一直问的另外两个问题与“第704(c)条调整”和“现金分配过多”有关。

如果一个项目在税收股权投资者进行投资之前已经升值,那么合伙企业将不得不进行“第704(c)节调整”。他们解决了公平问题。如果A和B形成50-50的合伙关系,并且理解为每个将贡献50美元,A贡献了价值50美元的资产(其花费了30美元的建造成本),B贡献了50美元,那么对于B来说这不是一个好买卖,因为B会结束则必须为合伙企业出售资产的A在将来某天贡献的20美元“固定收益”缴纳50%的税。第704(c)节要求A通过将折旧转移到A本应获得的B来弥补B。这会导致A在折旧转移的同一期间内对内置收益纳税。

伙伴关系协议选择进行这些调整的速度。最快的调整是通过使用“补救”方法。在这种情况下,开发商会报告五年内风能或太阳能项目的大部分内置收益,其方式与5年MACRS计划相仿。

现在有了100%的折旧奖金,如果选择了补救方法,是否有可能必须立即报告全部内置收益?国税局说不。

国税局解决的另一个问题与现金分配过多有关。合伙企业中的每个合伙人都有一个资本账户和一个外部基础。这是两种跟踪伙伴加入伙伴关系并允许其退出的方式。他们上下波动以反映伙伴关系内部正在发生的事情。一旦合伙人的外部基础达到零,那么合伙人再分配的任何现金都必须报告为资本收益。这导致交易结构效率低下,因为通常不必将现金报告为收入。

只要有过多现金分配给其中一个合作伙伴,合作伙伴就会在项目中加强其“内部”基础。这导致更多的折旧。国税局说,这笔额外的折旧不能作为折旧奖金。

该法规还解决了租赁交易中的一些问题。

受管制的公用事业公司不得就用于以受管制的收益率供电或服务的设备索取折旧奖金。人们问,如果公用事业公司将设备出售并租回给税收权益投资者,会发生什么:出租人可以要求奖金吗?答案是肯定的。出租人本身不能是受管制的公用事业。这仍然只是拟议的法规,但是纳税人可以依赖拟议的法规,只要纳税人适用所有法规,而是选择合适的部分。

该法规中的一个例子清楚地表明,行使购买期权的设备的承租人可以要求100%的奖金。但是,该示例涉及租赁而不是回售。出租人直接从制造商那里购买设备,然后将其出租给承租人。法规中没有任何售后回租示例说明了如果原始交易是承租人从制造商那里购买设备并将其出售并租回的情况。

最后,风能和太阳能公司一直在争先恐后地开始建设项目,以获得联邦税收抵免的资格。一种开始施工的方法是在现场或工厂中使用该项目的设备开始“重要的物理工作”。在签订具有约束力的合同之前,不得开始任何此类工作。人们问合同对开发者具有约束力是否足够,或者对建筑承包商或设备供应商也具有约束力。美国国税局表示,除非折旧红利合同对双方都有约束力,否则该合同不被视为具有约束力。