税务竞赛权

税务竞赛权

2020年2月10日 |通过 基思·马丁 在华盛顿特区

如果美国政府赢得1月底在Alta Wind案中提出的动议,则可以取消税收竞争权。

这项动议引起质疑,在售后回租和反向租赁交易中的税收股权投资者是否可以向法院提起诉讼,以质疑由赞助商赔偿或受税收保险保护的任何税收优惠损失。

在向合伙企业而不是直接向税收股权投资者缴纳税收补偿或保险的情况下,合伙翻转交易也会受到影响。

一些M的税收竞赛权&交易也可能会受到影响。

许多可再生能源开发商提高了税收公平性,为项目融资。税收权益是一种资本形式,一部分以现金和部分税收优惠的形式返还给投资者。如果税收优惠少于预期,则保荐人有时必须赔偿税收股权投资者。

Alta风电案涉及加利福尼亚的六个风电场。其中有五个风电场是通过售后回购融资的。售后回租发生在2010年和2011年。2012年,一个项目出售给了另一家风能开发商。所有项目都有长期合同,将其电力出售给南加州爱迪生。

项目的所有者(主要是税收股权投资者)根据其为项目支付的费用而不是开发商Terra-Gen花费的资金来申请国库现金补助。

当时,美国财政部根据所谓的第1603节计划,向新可再生能源项目的所有者支付其发电设备税基的30%,这是美国政府实施的一系列经济刺激措施的一部分在2009年帮助拉动经济摆脱困境。收到美国财政部现金赠款的任何人都必须放弃税收抵免,但仍然可以折旧该项目。

售后回租中的税收股权投资者以建设后的公允市场价值购买该项目,并要求该项目享受税收优惠,但必须首先在构成该项目的各种资产之间分配购买价。只能以分配给发电设备的购买价格的份额来支付国库现金补助,而不是传输资产,房地产,合同和其他无形资产。

Alta投资者将他们为项目支付的款项的93.1%至96.9%分配给了发电设备。政府并未对整体价格提出质疑,但表示,应将已支付价格的大约29%视为无形资产的购买价格。

纳税人于2016年在初审法院获胜。

但是,美国上诉法院在2018年将裁决搁置一旁并下令重审。它指示审判法院任命另一位法官,并使用所谓的第1060条方法在各种资产之间分配购买价格。根据第1060节的方法,首先将购买价格分配给硬资产,直到其市值,然后将剩余的视为无形资产(如电力合同,客户商誉或持续经营价值)的购买价格。 (有关更早的报道,请参阅“税收基础问题:Alta Wind”在2018年8月 新闻专线 和“国债损失关键案例”在2016年12月 新闻专线

政府在一月下旬要求审判法院驳回重审,理由是法院缺乏审理此案的“主体”管辖权。

它辩称,税收股权投资者无权利用法院的时间,因为他们被保荐人赔偿了任何损失。

申办者部分回应说,政府以这种理由提出反对已经为时已晚,因为政府通过全面的审判和上诉已经知道赔偿金已有八年了。预计赞助商将在二月份的简短会议上提出其他实质性论点。

国库现金赠款已支付给拥有该项目的法人实体,但有一个例外。反向租赁结构中的所有者可以选择将补助金转给承租人。如果实际支付的赠款少于预期,则保荐人通常会向税收股权投资者提供赔偿。

如今,可再生能源市场正在使用三种主要的税收股权结构。在售后租回和反向租赁中,保荐人对税收优惠进行陈述。如果这些陈述中的任何一项都不真实,则必须支付赔偿金。关于该项目是否及时在建设中以符合税收抵免资格以及用于计算税收优惠的税基的最常见代表。有时购买了税收保险。

也可以在合伙制翻转结构中进行代表,尽管代表和弥偿义务可以直接流向税收股权投资者,也可以从发起人到与合伙企业的税收股权合伙企业,然后将赔偿金分配给税收股权合作伙伴。

赞助商必须有竞赛权才能支付赔偿。在售后回租和反向租赁中,它可能要求税收股权投资者质疑国税局的任何不允许。在合伙翻转交易中,任何IRS审计均应在合伙级别进行。发起人通常是合伙人代表,负责税务审计,并且可以使合伙人直接竞争。

如果美国联邦索赔法院驳回Alta再审,则可能会在法庭上质疑国税局对税收优惠交易中税收优惠的质疑能力。

许多M&在卖方进行税务代理的情况下,交易也可能会受到影响,并可能要求买方在卖方必须支付赔偿金之前对任何IRS禁止条款提出异议。

问题将是单个法院的裁决有多大分量。