扣除利息的上限说明

扣除利息的上限说明

2020年8月19日 | 通过 基思·马丁 在华盛顿特区

美国国税局(Internal Revenue Service)在7月的860页新法规中详细填写了有关上限如何根据公司每年可扣除的利息费用进行计算的信息。

上限有可能使借贷变得更加昂贵。

这是美国于2017年12月底通过的税收改革的一部分。作为对COVID-19的经济缓解措施,该上限已在2019年和2020年暂时提高。 (请参见“冠状病毒:公司的经济救济措施”在2020年4月 新闻专线

公司的净利息费用超过其调整后的应纳税所得额的30%时,不得扣除债务利息。对于从2019年和2020年开始的纳税年度,该上限为50%,除非该公司是合伙企业,在这种情况下,较高的上限仅在2020年适用。

公司用于此目的的收入是指忽略利息费用,利息收入,NOL和仅在2021年之前的折旧,摊销和消耗的收入。因此,到2021年,减免利息的限制不太可能发挥作用(当时上限是较小数字的上限百分比)。

电力公司是否可以在2021年之前将折旧增加回收入以计算上限,尚不确定。美国国税局(IRS)在2018年表示,折旧被视为生产“库存”的成本,不会增加收入。国税局的立场是电力是库存。

但是,美国国税局在7月回撤了。现在,它允许电力公司和其他制造商增加折旧和摊销。

公司可以使用其2019年的所得税来计算其2020年的上限。国会担心,公司将不得不借贷以抵御COVID-19,而经济封锁使他们的收入减少。

限制是净利息费用。利息费用首先从该年的任何利息收入中扣除。上限限制了剩余金额的扣除。

一年内不能扣除的任何利息都可以无限期结转。

扣除利息的限制不适用于平均总收入不超过2500万美元的任何企业。

它不适用于受管制的公用事业。它是房地产企业的选修课。

国会估计,到2021年,不会有95%的企业受到影响。

该限制是在合伙企业拥有项目的合伙企业级别上计算的。由于限制而不能被合伙企业扣除的任何利息分配给合伙人,并由合伙人持有,仅用于抵销合伙人分配的任何未来“超额”收入。

现有债务没有过渡减免。上限于2017年底颁布时已经存在的债务利息受上限的限制,就像新债务的利息支付一样。

利益

美国国税局于2020年7月发布了最终法规以实施该上限。

它在2018年提议定义受利息上限限制的利息支付范围,超出市场预期的范围,但随后在2020年7月缩小了定义。

就实际提供融资而言,为此目的的贷款承诺费被视为利息。

债务发行成本不是利息。

合伙企业向合伙人支付的“保证金”不被视为利息,除非它们在经济上等同于利息。保证金是合伙企业需要支付给合伙人以使用合伙人出资或服务费用的金额,而不论合伙企业是否有收入来支付这笔款项。与正常的现金分配不同,在合伙企业级别没有扣除额,合伙企业可以扣除这种付款。美国国税局(IRS)的规定中有一个示例,其中合伙企业考虑从银行借款,但决定让其中一个合伙人出资,以换取保证付款。在这种情况下,付款被视为利息。如果它们是在“时间周期”内使用资金而产生的,并且“考虑到货币的时间价值,则实质上是产生的”,它们就是利息。

一些税务顾问推测,向税务权益合伙人的首选现金分配可能属于这一类,但首选现金分配将必须是合伙企业对合伙人的债务,而不是在存在一定程度的情况下仅是首次使用现金现金付款。

美国子公司向其外国母公司支付的费用,以担保偿还该子公司的银行贷款,但该上限为利息。

售后回租交易中的预付租金被承租人视为在租赁期内清算给出租人的贷款。出租人不得扣除该笔贷款的推算利息,除非其上限内没有余地。

合作伙伴

项目融资市场中的许多项目均为合伙企业所有。

该上限适用于合作伙伴级别。

合伙企业计算其当年的收入或损失。收入或损失分配给合作伙伴。在此过程中,合伙企业必须确定其可以扣除的利息费用上限。它通过首先计算其“调整后的应纳税所得额”或IRS所谓的“ ATI”来确定这一点。

它的ATI是通常计算的应税收入,然后通过扣除利息费用,利息收入,NOL和仅在2021年之前的折旧,摊销和消耗进行调整。

合伙企业可以扣除的利息上限为ATI的30%(2020年为50%)加上合伙企业在当年获得的任何利息收入。

如果上限内有空间可以扣除合伙企业在一年内产生的所有利息,那么合伙企业级别的利息扣除仅反映在分配给每个合伙人的合伙企业净收入中。

如果合伙企业在其上限之内有扣除更多利息的余地,那么额外的余地称为“超额应税收入”。

如果合伙企业没有上限以扣除其产生的所有利息,则其无法扣除的利息称为“超额利息费用”。

合伙企业必须在每年年底向每个合伙人报告合伙人在合伙企业级别的ATI份额,合伙企业级别的总利息费用和总利息收入,以及任何超额应税收入(未使用的上限)或超额利息费用(合伙因上限而无法扣除的利息)。

然后,计算将移至合作伙伴级别。

首先,每个合伙人通过其在合伙级别的ATI份额减去分配的合伙级别的总利息费用来调整其合伙利益中的“外部基准”。例如,如果其合伙企业ATI的份额为50美元,合伙企业级利息费用的份额为20美元,那么即使合伙企业的上限为20美元的利息费用中只有15美元用于支付,其外部基准也会增加30美元。在计算合伙人收入时扣除。

接下来,每个合伙人必须确定是否可以使用任何多余的利息费用(由于合伙关系级别的上限,合伙关系不能扣除的利息)。

为此,它必须跳三圈。

首先,它一定不会超出外部基础。如果合作伙伴的外部资金不足,则暂停使用多余的利息扣除额。

“外部基础”是一种跟踪每个合伙人投入合伙企业并允许其退出的方式。这是执行此操作的两个指标之一。 (另一个称为“资本账户”。)合伙人一旦超出外部基准,就无法扣除合伙分配给它的损失。暂停使用损失,直到合伙人有更多外部依据为止。两件事为它提供了更多的外部基础:将来由合伙企业分配收入或为合伙企业注资。

其次,即使合伙人有足够的外部基础来使用合伙分配给它的超额利息支出,它也必须等到分配给超额应纳税所得额以使用超额利息支出。基本上,它只能扣除额外的利息,因为合伙企业会在未来的一年中分配未使用的合伙企业级别的上限。

第三,合作伙伴必须自己计算限额,以确定自己的限额内是否有空间可以扣除该金额。合伙人通过计算自己的调整后应纳税所得额或ATI来做到这一点,但是这样做会忽略合伙企业分配给它的所有内容,而不是“超额应纳税所得额”(合伙企业一级的未使用上限)的任何分配。例如,在ATI中拥有200美元的合伙企业最多可以扣除60美元的净利息费用(30%x 200美元)。假设它只有30美元的利息支出。它将仅使用该年度上限的一半。上限的未使用部分折算成ATI的100美元。 $ 100是“超额应税收入”。

如果合伙人在能够扣除合伙分配的多余利息之前出售了其全部合伙权益,则未扣除的金额会在出售前立即加回到其外部基础上。这减少了其销售收益。

公用事业和房地产

受管制的公用事业公司与国会进行了贸易。他们放弃了冲销当年投入使用的新旧资产的全部成本的能力,这就是所谓的100%“折旧奖金”,以换取免除利息扣除的上限。

该交易适用于公司从事提供电力,水,污水处理服务,当地天然气或蒸汽分配或天然气或蒸汽的管道运输的业务,只要提供这些服务的费率是由联邦确定或批准的,州或地方政府机构。费率不必基于服务成本或回报率来设置。美国国税局说,如果公司必须向有权批准,拒绝,更改电力的监管机构提交“此类费率表”,则该公司将以商定费率出售电力,以此为目的“确定或批准”费率。费率,或替代以其他方式确定的费率。”

如果必须由“电力合作社的管理机构或价格制定机构”审查其合作社的费率,则将其视为受管制的公用事业。

房地产企业可以从事相同的交易。他们通过向IRS提交选举来这样做。

参加提交合并的联邦所得税申报表的公司集团被视为单个公司。

这产生了并发症。许多公用事业公司都有公用事业控股公司,该公司与受管制的公用事业子公司一起提交综合收益表。该集团通常还拥有其他从事非管制业务的公司。

利息扣除的上限为与非受监管业务相关的利息。这就需要计算非受管制业务的ATI,并确定利息费用位于公司的哪一边。

美国国税局(IRS)规定金钱是可替代的。因此,合并集团中任何地方的利息费用必须按照与每个部分所拥有资产相同的比率在该组的受管制和不受管制部分之间分配。该小组将查看其调整后的资产基础。国税局认为,与使用资产的相对公平市场价值相比,这对于公司而言更容易追踪。

调整设备资产基础的折旧是在1986年MACRS折旧之前立即根据旧的折旧规则计算的。原始成本基础用于土地,建筑物和其他“固有的永久性结构”,例如天然气管道或输电线路,风塔,以及公用事业规模的太阳能设施中的钢立柱和地下电线。随着建筑物和其他“固有永久性建筑物”的折旧,基础不会减少。

资产将被忽略,直到将其投入使用。因此,项目仍在建设中时不会分配任何利息。

不必分配给所有资产的唯一利息支出是“合格”无追索权债务的利息。从理论上讲,这是仅以特定资产作抵押的无追索权债务。它不被认为是可替代的。但是,大多数无追索权债务在实践中很难获得资格。

所有其他扣除都分配给与它们直接相关的业务部分。一个例子是财产税。

合并组成员之间的公司间交易将被忽略。子公司中也属于合并集团的股票,在按资产基准在该集团的受管制和不受管制部分之间分配利息费用时,不计为资产。

如果一年中公司资产中90%或以上的税基属于业务的受监管或非受监管部分,则公司可以将当年的所有利息视为与90%或以上的收益挂钩业务。

基建项目

美国国税局(IRS)在2018年的收入程序中表示,从事某些基础设施项目的公私合营企业可以选择不计入利息上限。

选择退出的任何此类项目都将被视为房地产企业,后者也可以选择退出。选择退出的任何项目的折旧都必须在更长的“类寿命”内以直线方式在资产类型上进行,而不是在正常的折旧期内进行。但是,无论如何,只要项目由免税债券提供资金,就必须这样做。

该项目将不得不跳几圈才有资格退出。

首先,它必须是可以通过发行免税私人活动债券筹集资金的一种项目。例如,水力发电厂,电力保持在两县地区或一个城市和一个县内的发电厂,当地供热和制冷设施,机场,道路,港口和高速城际铁路线。

其次,承担该项目的私人公司必须与政府签订一份为期五年以上的合同,要求该公司建立,管理或运营和维护该项目。该项目必须可供公众使用。

第三,资产必须由政府拥有,或者如果它们是私人拥有,则不能用于受监管的公用事业企业,该企业的费率受州公共事业委员会或联邦能源监管委员会等机构的监管,其成本为服务或收益率基础。但是,向公众收取的使用资产的费率必须受到政府的监管或合同控制或政府的批准。

选择退出的条件在修订版Proc中。 2018-59。