北卡罗来纳州瞄准税收股权交易

北卡罗来纳州瞄准税收股权交易

2020年10月9日 |通过 基思·马丁 在华盛顿特区

投资北卡罗莱纳州太阳能项目的税收股权投资者希望获得35%的州税收抵免,他们正在密切关注两个案件。

北卡罗莱纳州的一位行政法法官于8月中旬对一家共同保险公司进行了裁决,该公司要求在2014年,2015年和2016年获得太阳能税收抵免。该公司遭受了2380万美元的欠税,罚款和利息账单。它投资建立了主要合作伙伴关系,以通过北卡罗莱纳州的税收抵免货币化。

相关案件正在州法院审理。

案例涉及Monarch私人资本组织的合伙企业,并联合起来投资给期望由合伙企业拥有的太阳能项目分配税收抵免的公司以及经验丰富的高净值个人。

州税务局于2018年初开始研究投资者在Monarch合伙企业中主张的税收抵免。该州最终否认了税收抵免,并于2018年9月发布了一般警告,一些合伙企业为了获得可再生能源项目的权益而建立了合作关系。将国家税收抵免转移给投资者的目的是伪装税收抵免。税收抵免不能通过销售转移。

北卡罗来纳州允许在2016年底之前对新的太阳能,风能,地热,生物质能,水力发电以及热电联产设备申请35%的税收抵免。(生物质项目的期限至2017年5月初。)已产生足够成本的项目或在截止日期之前完成了足够的体力劳动,这给了他们更多的时间。

任何用于商业用途的设备都必须在五年内按比例申索抵免额。 (有关更多详细信息,请参阅 “北卡罗来纳” 在2015年7月 新闻专线

Monarch在2013年收到一项批准其交易之一的裁决。

在未能说服该州放弃审计调整后,它于2019年9月对北卡罗来纳州税务局提起诉讼。它说,它已经提高了北卡罗来纳州80个太阳能项目的税收股权,价值9亿美元。

同时,其中一位投资者-北卡罗莱纳州农业局保险公司-正在寻求自己的上诉。一名行政法法官在8月中旬对一宗涉及 北卡罗莱纳州农业局保险公司诉北卡罗来纳州财政厅。

这位行政法法官说,这家保险公司投资了州税收抵免,而不是基础太阳能项目。

描述该保险公司交易的私募备忘录称,将组建一个总合伙制企业,该合伙企业将从通过低级合伙企业拥有的太阳能项目中“产生税收抵免”。

君主是普通合伙人。预计作为有限合伙人的投资者,应按预计的每美元税收抵免额投资一定金额。无法保证他们会收到这些投资,但是如果税收抵免不足,合伙企业会将部分投资现金保留在储备金中,以退还给投资者。

此次发行的是主要合伙企业单位,“增加了10万美元的州税收抵免。”投资者不必再投资任何资本。

发行于2014年9月进行。Monarch可以选择从2015年7月1日开始的六个月内以公平市价回购投资者的单位。

Monarch在要约中警告投资者,联邦法院最近针对弗吉尼亚税收抵免案做出的两项决定意味着,每个投资者在主要合伙企业中进行的投资中,只有部分投资将被视为对合伙企业的出资,而其余部分将被视为对合伙企业的出资。支付税收抵免。

联邦法院的结论是,弗吉尼亚案件中的投资部分是税收抵免的支付。他们说,合伙人发起人必须将这种付款作为联邦所得税目的报告为出售税收抵免的收益,而不是作为合伙人的免税资本出资。每位投资者必须报告的收入等于全部税收抵免,减去用于抵扣州所得税的抵免额,其方式就如同投资者购买财产然后将其转换为现金并用掉了现金。但是,投资者可以扣除以此方式支付的国家所得税。 (有关更多详细信息,请参阅 “税收抵免交易” 在2011年6月 新闻专线 “税收股权交易失败” 在2016年2月 新闻专线

大多数州都将联邦应税收入作为自己计算的起点。

北卡罗来纳州财政部引用了2018年弗吉尼亚州的税收抵免案作为拒绝向北卡罗莱纳州合伙企业的投资者提供税收抵免的理由。

8月下旬,它在君主法院案件的备案文件中提请注意行政法法官的决定。未决的法院案件是 Monarch Tax Credits,LLC诉北卡罗来纳州财政部。