税务权益新闻

国税局发布的碳捕集税收抵免指南

张贴者 大卫·伯顿

2020年2月20日

2月19日,美国国税局发布了期待已久的初始碳捕集税收抵免指南。该指南分为两个文档: 2020-12年收入程序公告2020-12。以下是概述和一些初步观察。这是第一轮指导,因为有待解决的重要问题。

第45Q节为捕获“合格的二氧化碳”提供了税收抵免。税收抵免基于碳捕集设备运行的前12年捕获的每公吨二氧化碳。税收抵免的美元金额取决于对碳氧化物的处理方式以及碳捕集设备投入使用的时间,但金额范围从每公吨10美元至50美元不等。

《 2020-12年税收程序中的税收股权合作伙伴指南》

税收程序为合伙企业的税收股权交易提供了安全港。安全港是来自风力安全港的原理的混合体 收入程序2007-65 和历史悠久的税收抵免安全港 2014-12年收入程序.

收入程序2020-12中的“翻转”合伙交易示例与2007-65收入程序中的示例相似。合伙企业有两个合伙人:一个投资者和一个开发商。最初分配给投资者99%的损益(包括税收抵免)和不同百分比的现金分配权;一旦投资者获得了约定的税后内部收益率,合伙企业就会“翻转”,其中投资者分配了5%的损益和5%的现金分配权。为开发人员分配了税收属性的余额,并分配了现金余额。

50%PayGo

收益程序2020-12与收益程序2007-65在某些关键方面有所不同。首先,投资者可以按“付款方式”(即,根据所捕获的碳量以及相应的税收抵免额)最多支付其出资额的一半,而《 2007-65年税收程序》只允许25%缴款安排中的部分出资。更高的门槛为税收股权投资者提供了重要的灵活性,因为他们一半的投资取决于项目的绩效。

税后IRR翻转点

收入程序2020-12遵循收入程序2007-65的“翻转”机制,而不是收入程序2014-12:收入程序2014-12规定翻转可以发生在历史税收抵免交易中的某个日期,而2020-12年税收程序中没有类似的语言;它的例子发生在投资者实现“税后内部收益率达成一致”后,即与《 2007-65年收入程序》所用的语言相同。

按当时的公平市场价值放权

《 2020-12年收益程序》规定,投资者有权以等于交易价格的价格“投入”其合伙人权益。 然后 开发商权益的公平市场价值。这可以使投资者有信心可以退出交易,尽管它事先不知道以什么价格出售。此参数与《 2014-12年收入程序》中历史税收抵免的免责条款一致。相反,《 2007-65年税收程序》仅允许开发商对投资者的利益拥有“看涨期权”,并且首先要求看涨价必须是公允市场价值;但是,根据风电开发商的要求,美国国税局 2009-69号公告 放宽规则,规定允许合理定价的合理价格是固定价格。

模糊的警告

《 2020-12年收入程序》可能包含一些模糊的警告,这些注意事项在《 2014-12年收入程序》中首次引入。这些包括:

  • “投资者的合伙权益必须构成善意的股权投资, 合理预期价值 c与投资者的整体权益百分比不符 在[税收股权合伙企业]中, 与任何联邦政府分开,州和地方的税收减免,免税额, 学分以及其他应分配给投资者的税收属性。”
  •  “投资者的合伙权益的价值不得通过费用(包括开发商,管理和奖励费)或其他安排(与不符合条件的二氧化碳捕集[设备]的费用或其他安排相比)不合理而减少。适用于第45Q节信用。”
  •  “投资者在[税收股权合作伙伴]中的投资所获得的回报不得以与代表资本支付的优先回报相当的方式加以限制。”最后,《 2014-12年收入程序》所包含的语言是历史悠久的税收抵免行业要求“没有……禁止支付应计给投资者的任何应计但未支付的费用,优先收益或税收分配。”为了简洁起见,澄清语言未包含在《 2020-12年收入程序》中。

公告2020-12

2020-12号通知提供了一些关键术语的定义以及出于税收抵免资格目的而开始建设的指导。

开始建设

最初的施工指导很重要,因为要使碳捕集项目有资格获得税收抵免,必须在2024年之前进行施工。2020-12年通知的施工指导通常与 公告2018-59,这适用于太阳能项目,通常与 2013-29公告 及其后代适用于风力发电项目。

像太阳能和风能通告一样,通告2020-12包含两种“开始建设”的方法:(i)花费项目最终税基的5%,或(ii)进行“大量的体力劳动”,可以在现场进行或现场,必要时,由在开始工作之前签有约束力的书面合同的承包商进行。

六年连续性安全港开始建设

此外,就像太阳能和风能通告一样,通告2020-12要求从认为已开始建设到项目完成,一直在推进该项目。此外,就像风能和太阳能通告一样,如果该项目在一定年内完成,它将提供“连续性”安全港,这将被视为满足了持续发展的要求。对于风能和太阳能来说 施工开始后的日历年,因此,如果风能项目于2016年开始施工,那么为了满足这个安全港的要求,它必须在2020年底前投入运营。 历年。

碳捕集的开始建设截止日期不迟于2023年,这意味着这些项目要到2029年才能运行,并且要达到税收抵免的截止日期。只能推测是否更长的安全港期是因为这样的观点,即碳捕集项目的建设要比风能和太阳能项目花费的时间更长。如果考虑到许可和工程方面的挑战,如果将类似的六年期限延长至海上风电行业,将不胜感激。

定义

2020-12号公告包含五个技术定义:“合格的碳氧化物”,“合格的设施”,“工业设施”,“直接空气收集设施”和“碳收集设备”。需要业界的反馈,以确定这些定义是否值得澄清或修改。

税收抵免重收有待解决

有模糊的法定语言规定了税收抵免的重新获得,这一直是碳捕集项目中税收股权投资的障碍。最初的这一轮规则在这个问题上提供了很少的安慰。

法定语言为“秘书应按规定规定 重新获得任何信贷额度的利益…… 关于碳氧化物 不再被捕获 ……以符合本节要求的方式。” 这种语言使读者想知道一个世纪后释放的一个碳分子是否会导致重新获得与该项目所捕获的碳有关的所有税收抵免,这显然是不合理的结果。我们必须等待有关此问题的指导。

初始指南中唯一提供的重新收回安慰是在2020-12年收入程序中,该程序确认纳税人可以订立合同安排以保护自己免受这种风险的影响:“此要求并不禁止投资者向个人购买保险,包括重新夺回保险。与开发者,任何其他投资者,发射者或出价者无关。”此外,保证是允许的:

可以向投资者或[税收股权合作伙伴]提供以下担保:(i)担保要求执行第45Q条信用证所必需的任何行为(包括通过处置确保适当安全地地质储存合格的二氧化碳),或用作三次注射剂或利用); (ii)保证避免任何可能导致项目公司不符合第45Q节信用条件的行为(或疏忽)或导致收回第45Q节信用条件的行为。

但是,除其他问题外,保险和担保通常有固定的适用期限,而法定语言并未指定无法触发税收抵免重新征收的外部日期。业界只能希望第二轮指南能够及时发布,并以商业上务实的方式解决税收抵免的收回问题。

关于

《税收公平新闻》报道了可再生能源在美国符合税收政策的问题。

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